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2022年第一季度，SMIC在R&D投資10.51億元人民幣，同比增長(zhǎng)3.4%，占總營(yíng)收的8.9%。

SMIC董事長(zhǎng)兼首席財(cái)務(wù)官高永剛，聯(lián)席首席執(zhí)行官趙海軍和其他高管出席了會(huì)議，并與分析師分享了新冠肺炎疫情，芯片庫(kù)存和代工價(jià)格的影響等情況和觀點(diǎn)。

趙海軍提到，SMIC一季度未受津深疫情影響，工廠生產(chǎn)和擴(kuò)建可以按計(jì)劃完成對(duì)于第二季度的上海疫情，SMIC采取了閉環(huán)生產(chǎn)等措施，勉強(qiáng)能夠交付本季度的客戶(hù)訂單

關(guān)于芯片庫(kù)存，智能手機(jī)終端收入占比有所下降，但MCU，電源管理，快充協(xié)議，Wi—Fi等芯片的需求仍供不應(yīng)求此外，SMIC沒(méi)有全面提高OEM價(jià)格，而是注重與客戶(hù)的長(zhǎng)期合作和友好協(xié)商

截至科技創(chuàng)新板午盤(pán)，SMIC報(bào)42.28元/股，跌幅2.4%，總市值3343.68億元。

1.凈利潤(rùn)飆升175%，R&D投資超過(guò)10億元人民幣。

2022年第一季度，SMIC營(yíng)收118.54億元，同比增長(zhǎng)62.6%，其凈利潤(rùn)為28.43億元，同比增長(zhǎng)175.5%2022年第一季度，SMIC在R&D投資10.51億元人民幣，同比增長(zhǎng)3.4%，占總營(yíng)收的8.9%

SMIC的收入和利潤(rùn)從Q1 2019年到Q1 2022年的變化

2022年第一季度，SMIC的毛利率超過(guò)40%，SMIC的營(yíng)收和毛利率也超出預(yù)期趙海軍說(shuō)，主要有兩個(gè)原因一是受新冠肺炎疫情影響，SMIC推遲了部分原廠年修，二是2022年一季度疫情對(duì)天津，深圳工廠的影響低于預(yù)期

趙海軍強(qiáng)調(diào)，一季度疫情主要影響SMIC的天津工廠，規(guī)模較小，天津疫情9—10天結(jié)束，對(duì)SMIC整體影響不大，甚至有影響與此同時(shí)，天津工廠的8寸產(chǎn)能正在擴(kuò)大，擴(kuò)大的產(chǎn)能已經(jīng)彌補(bǔ)了損失的產(chǎn)能

有分析人士問(wèn):如果疫情持續(xù)到第三季度，是否會(huì)對(duì)SMIC造成一定壓力。

趙海軍回應(yīng)稱(chēng)閉環(huán)生產(chǎn)主要在上海目前，上海的疫情仍在持續(xù)，SMIC沒(méi)有辦法做出完整準(zhǔn)確的回答與此同時(shí)，上海疫情主要影響了SMIC的內(nèi)部和漫長(zhǎng)的供應(yīng)鏈

從工廠內(nèi)部來(lái)說(shuō)，影響不大但就整個(gè)供應(yīng)鏈而言，對(duì)下游封裝測(cè)試和運(yùn)輸?shù)挠绊懯遣灰粯拥?，整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)艿降挠绊懞艽缶唧w影響有多大SMIC要等到第二季度或上海疫情完全結(jié)束后才能給出確切答案

他補(bǔ)充說(shuō)，目前，still月和5月的訂單正在緩慢交付，但仍可在6月底交付但從今天到下一次，它的進(jìn)一步影響可能在第二季度無(wú)法結(jié)束

2.取消流程節(jié)點(diǎn)收入分成，智能手機(jī)占比繼續(xù)降低。

在終端應(yīng)用方面，第一季度SMIC在智能手機(jī)，智能家居和消費(fèi)電子應(yīng)用中的份額分別為28.7%，13.8%和23.1%與上個(gè)季度相比，智能手機(jī)應(yīng)用收入繼續(xù)減少2.5%，與2021年第一季度相比減少了6.5%

與去年一季度相比，智能家居占比變化不大，僅上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，電子營(yíng)收占比提升2.7個(gè)百分點(diǎn)。

SMIC終端應(yīng)用收入的變化與比較

對(duì)于智能手機(jī)終端業(yè)務(wù)的下滑，趙海軍表示，由于烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)，對(duì)手機(jī)品牌影響很大，相關(guān)領(lǐng)域的銷(xiāo)售已經(jīng)完全消失在他看來(lái)，全球手機(jī)銷(xiāo)量至少要減少2億部，而且大部分都會(huì)影響到中國(guó)手機(jī)品牌

但與此同時(shí)，智能手機(jī)使用芯片的情況也不盡相同電源管理，MCU，Wi—Fi等芯片還是供不應(yīng)求，所以情況不太一樣

從本季度開(kāi)始，SMIC不再提供每個(gè)工藝節(jié)點(diǎn)的營(yíng)收比例，而是提供按晶圓英寸劃分的營(yíng)收比例。

據(jù)趙海軍介紹，SMIC有很多特色工藝，40nm和28nm的工藝比同行晚工廠的建設(shè)不是基于節(jié)點(diǎn)，而是基于流程其單獨(dú)的工廠，55nm，40nm，28nm，22nm都有，具體節(jié)點(diǎn)晶圓很難統(tǒng)計(jì)，實(shí)際意義較低如今，它強(qiáng)調(diào)SMIC在特定終端領(lǐng)域的市場(chǎng)份額和技術(shù)儲(chǔ)備

今年第一季度，SMIC新增2.8萬(wàn)片相當(dāng)于8英寸的晶圓，預(yù)計(jì)到今年年底，產(chǎn)能增幅將超過(guò)去年全年。

在本季度，SMIC占8英寸晶圓的33.5%，占12英寸晶圓的66.5%與2021年第四季度相比，SMIC的12英寸晶圓比例增加了2個(gè)百分點(diǎn)

SMIC不同尺寸晶圓收入的變化與比較

按地區(qū)劃分，本季度SMIC最重要的航運(yùn)目的地是mainland China和中國(guó)香港該地區(qū)市場(chǎng)占總收入的68.4%，與上季度的68.3%基本持平

北美和歐洲和亞洲分別是SMIC的第二和第三大市場(chǎng)，北美市場(chǎng)收入占19%，歐洲和亞洲市場(chǎng)收入占12.6%。

整體來(lái)看，mainland China和香港的收入市場(chǎng)份額仍在增加。

SMIC各地區(qū)財(cái)政收入的變化及比較

03.晶圓產(chǎn)能還有缺口供應(yīng)鏈交付延遲的影響最大

據(jù)趙海軍介紹，整體來(lái)看，由于產(chǎn)品的不斷升級(jí)，萬(wàn)物數(shù)字化的趨勢(shì)，云存儲(chǔ)的大幅增加，汽車(chē)電子的需求以及綠色能源產(chǎn)業(yè)的興起，終端硅含量的需求和增量并沒(méi)有得到滿(mǎn)足。

相比之下，全球IC晶圓制造產(chǎn)能的平均增長(zhǎng)仍在個(gè)位數(shù)盡管晶圓廠在過(guò)去兩年加快了產(chǎn)能建設(shè)的步伐，但緊張的供應(yīng)鏈仍使產(chǎn)能無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)建設(shè)到位與此同時(shí)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移對(duì)供應(yīng)鏈區(qū)域分工的關(guān)注，加速了終端客戶(hù)對(duì)各地生產(chǎn)的需求，各地也出現(xiàn)了產(chǎn)能缺口

對(duì)于疫情，SMIC第一時(shí)間進(jìn)行閉環(huán)管理，實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)分區(qū)分類(lèi)管理，疏通交通物流還穩(wěn)定了員工士氣，儲(chǔ)備了防疫物資，做好了應(yīng)急處理和預(yù)防工作，基本保證了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性和客戶(hù)訂單的交付

因?yàn)椴糠諷MIC工廠的年度維修被推遲到本季度，以及上海疫情對(duì)其產(chǎn)能利用率的短期影響對(duì)于第二季度，SMIC持保守態(tài)度，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入環(huán)比增長(zhǎng)1%—3%，毛利率在37%—39%區(qū)間，略低于第一季度

2022年第二季度SMIC財(cái)務(wù)指引

相比上海疫情對(duì)生產(chǎn)的影響，SMIC在深圳建廠擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃相對(duì)順利。

其在深圳的8英寸產(chǎn)能一直在擴(kuò)張，而這一擴(kuò)張符合SMIC的預(yù)期深圳的12寸工廠設(shè)備去年12月搬進(jìn)來(lái)，一直在試生產(chǎn)今年年底可以按計(jì)劃量產(chǎn)

對(duì)于具體的產(chǎn)能影響，趙海軍表示，目前來(lái)看，主要影響是供應(yīng)商的發(fā)貨延遲，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)數(shù)月疫情對(duì)廠區(qū)生產(chǎn)組裝影響不大，海運(yùn)航班減少對(duì)SMIC產(chǎn)能供應(yīng)有影響，其延誤已計(jì)入產(chǎn)能

SMIC董事長(zhǎng)兼首席財(cái)務(wù)官高永剛補(bǔ)充說(shuō)，在制定第二季度指標(biāo)時(shí)已經(jīng)考慮到了這些因素，但不一定那么全面目前，疫情對(duì)晶圓產(chǎn)量的影響預(yù)計(jì)為5%，SMIC正努力將影響控制在這個(gè)范圍內(nèi)

有分析提到，上游原材料，設(shè)備都在漲價(jià)，代工也有漲價(jià)傳聞SMIC如何看待未來(lái)的趨勢(shì)

因此，SMIC當(dāng)時(shí)預(yù)計(jì)，它可能會(huì)吃掉SMIC 10%的毛利率在這個(gè)季度，SMIC的許多原材料都是去年購(gòu)買(mǎi)的第二，三季度會(huì)使用更多新的原材料，設(shè)備折舊會(huì)更高，成本的增加會(huì)慢慢體現(xiàn)出來(lái)這也是SMIC預(yù)計(jì)第二季度毛利率將下降的原因

在漲價(jià)方面，SMIC的原則是與客戶(hù)進(jìn)行友好協(xié)商，更多考慮的是長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作，而不是短期內(nèi)賺更多的錢(qián)因此，SMIC提高了一些客戶(hù)的價(jià)格，而其他客戶(hù)則沒(méi)有，也沒(méi)有宣布全面漲價(jià)

芯片的庫(kù)存是業(yè)界的熱門(mén)話題趙海軍提到，一些產(chǎn)品，如電源管理，手機(jī)快速充電和Wi—Fi芯片，仍然缺貨但目前電子設(shè)備產(chǎn)品正在迭代，芯片類(lèi)型的短缺又要重新劃分比如手機(jī)里的老款Wi—Fi 4和Wi—Fi 5芯片，需求可能就沒(méi)那么高了

他總結(jié):對(duì)于庫(kù)存，大家能做的一定是過(guò)剩，如果你是國(guó)際頭部客戶(hù)，那就好，但后者就不好了在國(guó)際市場(chǎng)肯定好，但只在中國(guó)市場(chǎng)肯定不好目前，SMIC仍然供不應(yīng)求，因?yàn)槠洚a(chǎn)能?chē)?yán)重傾向于電源管理，MCU，Wi—Fi 6等短缺

04.結(jié)論:低端芯片銷(xiāo)售受損疫情持續(xù)或沖擊供應(yīng)鏈。

總的來(lái)說(shuō)，目前全球晶圓制造市場(chǎng)仍然處于產(chǎn)能緊張的局面，但已經(jīng)從之前的整體性短缺轉(zhuǎn)變?yōu)榧?xì)分領(lǐng)域的MCU，電源管理芯片，Wi—Fi芯片的短缺同時(shí)，由于終端電子設(shè)備的迭代，更先進(jìn)產(chǎn)品的短缺加劇，對(duì)更成熟產(chǎn)品的需求減少

對(duì)于下游芯片設(shè)計(jì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，擁有獨(dú)特技術(shù)和打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)能力的企業(yè)將在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)伴隨著芯片產(chǎn)能和庫(kù)存的增加，其低端芯片的銷(xiāo)售會(huì)受到影響

在疫情的沖擊下，通過(guò)閉環(huán)管理，SMIC等晶圓制造商今年在Q1和Q2受到的影響較小但下游的封測(cè)和運(yùn)輸供應(yīng)鏈?zhǔn)艿搅藳_擊，如果疫情持續(xù)，供應(yīng)能力可能會(huì)受到很大影響