海通證券毛最近幾天在一份研報(bào)中表示，伴隨著VR終端的持續(xù)放量，內(nèi)容生態(tài)的打造成為重要看點(diǎn)，以VR游戲?yàn)榇淼男聵I(yè)態(tài)有望成為未來行業(yè)的發(fā)展方向。

在Pico等設(shè)備加速的帶動(dòng)下，今年中國AR/VR頭盔在網(wǎng)民中的滲透率有望加速至1%左右。

對(duì)此，CICC賈順和等人在8月30日的研究報(bào)告中認(rèn)為，硬件產(chǎn)品滲透率的不斷提高將促進(jìn)VR消費(fèi)內(nèi)容生態(tài)的繁榮根據(jù)Omdia的預(yù)測，2026年VR頭顯消費(fèi)內(nèi)容市場總收入將達(dá)到75億美元，CAGR為20.3%

賈順和等人進(jìn)一步認(rèn)為，考慮到游戲應(yīng)用場景，開發(fā)工具與VR設(shè)備的匹配度更高，游戲用戶對(duì)虛擬內(nèi)容的接受度更高，短期內(nèi)游戲行業(yè)可能會(huì)在VR行業(yè)的早期占得先機(jī)。

國內(nèi)公司方面，根據(jù)天風(fēng)證券4月25日的研究報(bào)告，有前瞻VRAR布局的傳統(tǒng)游戲廠商有網(wǎng)易等同時(shí)，三七互娛，完美世界等游戲公司在內(nèi)容和IP領(lǐng)域都有很好的積累

其中，游戲龍頭完美世界已經(jīng)擁有端游，手游，主機(jī)游戲，電競的多元化產(chǎn)品矩陣海洋主題沙盒生存游戲《深海迷航》在推出時(shí)已經(jīng)提供了VR模式西南證券柳巖在8月12日的研報(bào)中認(rèn)為，公司將繼續(xù)拓展VR，AR，AI等領(lǐng)域，技術(shù)能力將得到提升預(yù)計(jì)今年凈利潤19.24億元，同比增速421.3%

中長期來看，除了游戲領(lǐng)域，消費(fèi)級(jí)VR的內(nèi)容應(yīng)用場景也有望拓展到社交和視頻領(lǐng)域同時(shí)，后期用戶粘性和生態(tài)的加速成熟，也有助于硬件打破出貨天花板據(jù)消息稱，字節(jié)跳動(dòng)VR設(shè)備制造商PICO已經(jīng)提高了原定的今年100萬臺(tái)的VR銷售目標(biāo)根據(jù)4月25日TF證券研報(bào)分析，pico目前依托字節(jié)流量優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)線上Tik Tok+線下實(shí)體店的銷售渠道鋪設(shè)，正在快速擴(kuò)張

同時(shí)，字節(jié)跳動(dòng)Pico VR的市場份額目前排名全球第三此外，騰訊，愛奇藝，網(wǎng)易等已經(jīng)開始布局除字節(jié)微微之外的VR硬件和內(nèi)容廠商因此，未來伴隨著Pico等終端的不斷增加，有望與字節(jié)跳動(dòng)等國家合作的相關(guān)生態(tài)伙伴值得特別關(guān)注經(jīng)不完全梳理統(tǒng)計(jì)，三七互娛，夢網(wǎng)科技等上市公司可能有望盈利

但歸根結(jié)底，AR/VR內(nèi)容生態(tài)的營造，還是要看硬件設(shè)備的發(fā)展和體量但據(jù)市場分析，目前VR/AR硬件設(shè)備價(jià)格高，體積笨重等都是阻礙其普及的大問題高昂的獲取成本和技術(shù)難度在一定程度上影響了后續(xù)終端用戶的需求

此外，CICC研究報(bào)告還表示，相比硬件，內(nèi)容生態(tài)建設(shè)的滯后會(huì)導(dǎo)致用戶體驗(yàn)不佳，降低用戶粘性，或減緩AR/VR在消費(fèi)市場的滲透。