3月下旬以來(lái)，A股上市公司逐步進(jìn)入2022年年報(bào)密集披露期，多家百億級(jí)證券私募的部分最新持倉(cāng)信息也隨之浮出水面。第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日，已有9家百億私募上榜多家上市公司前十大流通股東名單，其中不少個(gè)股均為“新進(jìn)”或“加倉(cāng)”。

此外，上周市場(chǎng)整體回升，目前私募業(yè)內(nèi)對(duì)于A股大勢(shì)的研判也繼續(xù)保持積極態(tài)度。

九家百億私募重倉(cāng)18股

來(lái)自私募排排網(wǎng)的最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日，在已經(jīng)公布2022年年報(bào)的A股上市公司中，一共有9家百億私募出現(xiàn)在18家上市公司前十大流通股名單，合計(jì)持股市值68.65億元。其中，百億私募2022年第四季度新進(jìn)上市公司6家、增持上市公司4家，另有6家上市公司持股不變，減持上市公司的數(shù)量則為2家。

從行業(yè)分布來(lái)看，相關(guān)數(shù)據(jù)表明，按照證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類(lèi)，18家公司超六成為制造業(yè)；按照申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類(lèi)，電子、食品飲料等行業(yè)的個(gè)股數(shù)量排名居前。

此外，分管理人來(lái)看，截至3月23日，上榜前十大流通股東數(shù)量較多的百億私募分別有:高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、仁橋資產(chǎn)等。其中，按照截至3月23日的公開(kāi)持股信息，高毅資產(chǎn)在2022年末重點(diǎn)持有6只個(gè)股。

在18只重倉(cāng)股中，百億私募新進(jìn)的6只個(gè)股分別為云鋁股份、順絡(luò)電子、招商積余、芯朋微、錦和商管和浙江世寶；加倉(cāng)的4只個(gè)股分別是:中國(guó)巨石、森麒麟、恒順醋業(yè)和久遠(yuǎn)銀海。此外，截至目前，百億私募在2022年末持股市值較大的個(gè)股共有9只，分別是:中國(guó)巨石、云鋁股份、森麒麟、恒順醋業(yè)、久立特材、天味食品、深南電路、康緣藥業(yè)和智飛生物。其中，智飛生物、中國(guó)巨石的持股市值均超10億元，涉及的持股私募分別是高毅資產(chǎn)、迎水投資。

當(dāng)前仍是較好配置階段

上周，美國(guó)中小型銀行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)發(fā)酵、美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息引發(fā)外圍市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩，A股市場(chǎng)整體回升，表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。從領(lǐng)漲行業(yè)看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能等板塊持續(xù)表現(xiàn)活躍。在市場(chǎng)估值方面，通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至上周五收盤(pán)，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50指數(shù)當(dāng)前的市盈率估值水平分別處于近三年的30.68%、23.01%、3.08%和20.82%的較低歷史分位水平。

對(duì)于當(dāng)前的A股大勢(shì)，亙曦資產(chǎn)投資總監(jiān)董高峰認(rèn)為，從外部環(huán)境看，投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期已經(jīng)出現(xiàn)拐點(diǎn)，國(guó)際地緣政治對(duì)金融市場(chǎng)的影響已經(jīng)大幅弱化。而從內(nèi)部來(lái)看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的底部、上市公司的盈利底部也均已經(jīng)出現(xiàn)。整體而言，不考慮外部超預(yù)期因素，當(dāng)前仍然是權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)最好的配置階段之一，且下行風(fēng)險(xiǎn)有限。目前的市場(chǎng)環(huán)境，大致可類(lèi)比于2019年上半年。在此之中，近期一些外部因素壓制了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升，這是近期市場(chǎng)出現(xiàn)反復(fù)的主要原因。

在投資方向上，董高峰表示，從長(zhǎng)期角度看，該機(jī)構(gòu)重點(diǎn)看好三方面的投資主線(xiàn):一是產(chǎn)業(yè)政策暖意不斷釋放的方向，如地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、教育、互聯(lián)網(wǎng)等；二是過(guò)去三年受疫情影響且今年有望恢復(fù)的方向，主要是服務(wù)類(lèi)消費(fèi)，如醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)美、餐飲產(chǎn)業(yè)鏈等；三是大安全主題的方向，如軍工、自主可控的半導(dǎo)體、信創(chuàng)、高端制造等方向。

淡水泉表示，A股市場(chǎng)在經(jīng)歷了一輪情緒修復(fù)式上漲后，近期市場(chǎng)的主要矛盾從“經(jīng)濟(jì)能否復(fù)蘇”轉(zhuǎn)向“經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將以何種速度和力度”展開(kāi)。投資者預(yù)期的分歧使得市場(chǎng)呈現(xiàn)波動(dòng)特征，各類(lèi)資產(chǎn)表現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇漸次展開(kāi)的背景下，當(dāng)前最具有吸引力的機(jī)會(huì)將產(chǎn)生于那些能夠充分獲益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過(guò)程、具有更大業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)彈性的周期成長(zhǎng)領(lǐng)域以及新興成長(zhǎng)領(lǐng)域的優(yōu)秀公司。未來(lái)一段時(shí)間，市場(chǎng)將迎來(lái)上市公司一季度業(yè)績(jī)的發(fā)布，該機(jī)構(gòu)將針對(duì)一季報(bào)可能帶來(lái)的變化展開(kāi)密集調(diào)研和研究，構(gòu)建具有進(jìn)攻性的組合。