4月初，隨著各大券商2022年年報(bào)的持續(xù)披露，龍頭券商去年的經(jīng)營(yíng)情況基本浮出水面。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日，從歸母凈利潤(rùn)指標(biāo)看，2021年盈利排名前10的上市券商，已有9家披露了2022年年報(bào)。從營(yíng)收指標(biāo)看，2021年?duì)I收排名前10的上市券商，去年年報(bào)已悉數(shù)披露。

排名變化上，國(guó)泰君安取代海通證券(600837)，營(yíng)收規(guī)模升至僅次于中信證券(600030)的次席。海通證券2022年?duì)I收同比大幅下滑39.94%，營(yíng)收規(guī)模從2021年的第二，陡然降至第七位。

凈利潤(rùn)方面，2021年排名前10的券商盈利均超過百億。2022年則僅有中信證券、國(guó)泰君安、華泰證券等3家券商凈利潤(rùn)超過百億。

值得一提的是，2022年頭部券商的行業(yè)集中度再次提升。澎湃新聞?dòng)浾邷y(cè)算顯示，2022年?duì)I收規(guī)模排名前五的龍頭券商，總營(yíng)收在行業(yè)中的占比升至49.07%，2021年這一數(shù)據(jù)為47.06%。

營(yíng)收悉數(shù)下滑，海通證券、申萬宏源降近40%

Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年?duì)I收排名前十位的上市券商，2022年年報(bào)已悉數(shù)披露。

其中，排名方面，10家券商“三降四升”，海通證券、申萬宏源、廣發(fā)證券(000776)的營(yíng)收水平，分別從2021年的第二、第六、第七位，降至第七、第九、第八位。

國(guó)泰君安、中國(guó)銀河、中金公司(601995)、中信建投(601066)的營(yíng)收，分別從2021年的第三、第五、第八、第九位，升至第二、第三、第六、第五位。

中信證券、華泰證券、招商證券的營(yíng)收排名未變，仍然分列第一、第四和第十位。

規(guī)模方面，整體來看，2022年龍頭券商的營(yíng)收水平，相較2021年均出現(xiàn)下降。2021年，營(yíng)收排名前十的券商，有8家超過300億元，3家超過400億元，1家超過700億元。

2022年，僅有4家券商營(yíng)收超過300億元，且只有中信證券1家券商的營(yíng)收超過400億元。

具體而言，中信證券2022年的營(yíng)收仍一騎絕塵，繼續(xù)穩(wěn)坐榜首，規(guī)模實(shí)現(xiàn)651.08億元，也是唯一一家營(yíng)收超過400億元的上市券商。

國(guó)泰君安、中國(guó)銀河、華泰證券2022年的營(yíng)收均超過300億元，分別實(shí)現(xiàn)354.71億元、336.42億元、320.32億元。

中信建投、中金公司、海通證券、廣發(fā)證券、申萬宏源2022年?duì)I收均超過200億元，分別為275.65億元、260.87億元、259.48億元、251.32億元、206.10億元。

2022年，龍頭券商的營(yíng)收全部出現(xiàn)同比減少。其中，海通證券和申萬宏源，同比下滑均近40%，分別為39.94%、39.93%。

值得一提的是，海通證券2021年的營(yíng)收高達(dá)432.05億元，僅次于中信證券。

此外，招商證券2022年?duì)I收也下滑逾30%，達(dá)34.69%。廣發(fā)證券去年?duì)I收減少逾20%，為26.62%。

國(guó)泰君安、華泰證券、中信證券、中金公司2022年?duì)I收均減少超10%，為17.16%、15.50%、14.92%、13.42%。

中信建投、中國(guó)銀河的下滑幅度則在個(gè)位數(shù)，分別為7.72%、6.51%。

凈利潤(rùn)僅3家超過百億

盈利方面，2021年凈利潤(rùn)排名前10的券商，目前除國(guó)信證券外，其余9家均披露了2022年年報(bào)。

2021年，盈利排名前10的券商，凈利潤(rùn)均進(jìn)入“百億俱樂部”。但在2021年，僅有中信證券、國(guó)泰君安和華泰證券的凈利潤(rùn)，超過了百億元。

其中，中信證券2022年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)213.17億元，也是唯一一家凈利潤(rùn)超過200億元的券商。

國(guó)泰君安、華泰證券2022年的凈利潤(rùn)均超過100億元，分別為115.07億元、110.53億元。

招商證券、廣發(fā)證券、中國(guó)銀河、中信建投、海通證券2022年的凈利潤(rùn)，均低于百億，分別為80.72億元、79.29億元、77.61億元、75.98億元、75.07億元、65.45億元。

凈利潤(rùn)降幅方面，海通證券同樣排名第一，2022年凈利潤(rùn)同比減少近50%，達(dá)48.97%。

招商證券2022年凈利潤(rùn)同比減少逾30%，達(dá)30.68%。中金公司、廣發(fā)證券、中信建投、中國(guó)銀河、國(guó)泰君安同比減少均超過20%，分別為29.51%、26.95%、26.68%、25.60%、23.35%。

華泰證券2022年凈利潤(rùn)同比減少超過10%，為17.18%。中信證券則是唯一一家2022年凈利潤(rùn)同比下滑在個(gè)位數(shù)的龍頭券商，僅減少了7.72%。

頭部券商行業(yè)集中度再提升，五大龍頭去年?duì)I收行業(yè)占比升至49.07%

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年，全行業(yè)140家證券公司，共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5024.10億元。

2021年年報(bào)顯示，營(yíng)收排名前五位的中信證券、海通證券、國(guó)泰君安、華泰證券、中國(guó)銀河，這5家券商2021年的營(yíng)收總和為2364.35億元，在行業(yè)中占比達(dá)47.06%。

日前，中證協(xié)發(fā)布的證券公司2022年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，去年全行業(yè)140家證券公司，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3949.73億元。

目前，2022年?duì)I收排名前五的券商，分別為中信證券、國(guó)泰君安、中國(guó)銀河、華泰證券和中信建投，營(yíng)收合計(jì)為1938.16億元。澎湃新聞?dòng)浾邷y(cè)算顯示，5家機(jī)構(gòu)去年的營(yíng)收在全行業(yè)中的占比，為49.07%。

而這一趨勢(shì)，在券商“一哥”中信證券身上，體現(xiàn)得非常典型。

2021年，中信證券765.24億元的營(yíng)收規(guī)模，在行業(yè)總營(yíng)收中占比為15.23%。2022年，中信證券651.09億元的營(yíng)收規(guī)模，行業(yè)占比升至16.48%。