作為全球領(lǐng)先的鋰電池供應(yīng)商，寧德時(shí)代全球市占率持續(xù)提升，并大幅超越全球市占率第二的LG化學(xué)可是，在始于2021年12月的大幅調(diào)整中，公司未能幸免，區(qū)間最大跌幅超過三成

最近幾天，公司技術(shù)獲重大突破，但利好消息并未提振股價(jià)，反而明顯回調(diào)從機(jī)構(gòu)態(tài)度看，股價(jià)大幅回調(diào)并未改變市場對其看好態(tài)度，多家券商給出800元，甚至超過900的目標(biāo)價(jià)

電池技術(shù)獲重大突破

在2021年12月3日創(chuàng)出692元?dú)v史高點(diǎn)后，寧德時(shí)代股價(jià)一路震蕩回落，3月8日最低探至443.01元，區(qū)間最大跌幅達(dá)到35.98%近期雖然寧德時(shí)代股價(jià)未繼續(xù)向下尋底，但反彈動(dòng)力依舊不強(qiáng)，股價(jià)保持弱勢震蕩格局可是，最近幾天在技術(shù)取得重大突破背景下，寧德時(shí)代股價(jià)也未能獲得提振，弱勢表示令市場意外

在最近幾天舉辦的中國電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上，寧德時(shí)代透露了兩項(xiàng)重大進(jìn)展，一是將于今年4月發(fā)布麒麟電池，其系統(tǒng)重量，能量密度及體積能量密度繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)最高水平，另外，寧德時(shí)代的續(xù)航1000km更高比能的無熱擴(kuò)散技術(shù)將在2023年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

從技術(shù)層面看，麒麟電池的指標(biāo)已超過了近期大熱的4680電池公開信息顯示，4680無極耳電池由特斯拉于2021年9月提出設(shè)計(jì)，特斯拉CEO馬斯克曾稱該電池能量將提高5倍，續(xù)航里程提高16%，動(dòng)力提高6倍

值得一提的是，對于4680電池的推出，馬斯克曾直言這種電池是技術(shù)上的巨大突破可是，這種巨大突破，再一次被寧德時(shí)代突破寧德時(shí)代表示，麒麟電池的系統(tǒng)重量，能量密度及體積能量密度繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)最高水平在相同的化學(xué)體系，同等電池包尺寸下，麒麟電池包的電量相比4680電池提升13%

對于新能源汽車賽道而言，有行業(yè)人士表示，電池效率，續(xù)航一直是至關(guān)重要的一環(huán)，在電池取得重大突破背景下，新能源汽車滲透率將進(jìn)一步加速在電池環(huán)節(jié)上，競爭力凸顯的寧德時(shí)代則將繼續(xù)引領(lǐng)全球，市占率繼續(xù)看高一線

券商給予905元目標(biāo)價(jià)

伴隨著寧德時(shí)代股價(jià)的大幅下滑，市場中充斥了各種聲音，但就機(jī)構(gòu)而言，其看好態(tài)度并未因股價(jià)回調(diào)發(fā)生變化近幾個(gè)月發(fā)布的研究報(bào)告中，券商普遍給出超過800元的目標(biāo)價(jià)，最近的一份研究報(bào)告中，東吳證券給出了905.8元的目標(biāo)價(jià)3月28日寧德時(shí)代收盤487元，距離該目標(biāo)價(jià)還有86%的預(yù)期漲幅空間

東吳證券分析師曾朵紅指出，寧德時(shí)代在加速折舊情況下，仍具備超強(qiáng)盈利能力，預(yù)計(jì)2022年上半年，寧德動(dòng)力電池毛利率基本保持20%左右，2022年二季度碳酸鋰價(jià)格高位穩(wěn)定，且年中后部分材料價(jià)格松動(dòng)，疊加公司技術(shù)和規(guī)模化優(yōu)勢，預(yù)計(jì)2022年下半年公司動(dòng)力電池盈利水平有望迎來拐點(diǎn)。

2022年為全球電動(dòng)車，儲(chǔ)能銷量大年，且寧德時(shí)代在手訂單充足，預(yù)計(jì)全球裝機(jī)份額將進(jìn)一步提升至超過35%，出貨量及業(yè)績有望繼續(xù)翻番增長，當(dāng)前估值明顯低估曾朵紅進(jìn)一步表示，考慮公司2022年高增長，同時(shí)為全球動(dòng)力電池龍一，客戶，技術(shù)，成本均全面領(lǐng)先，長期優(yōu)勢凸顯，給予一定估值溢價(jià)，給予目標(biāo)價(jià)905.8元

從業(yè)績來看，寧德時(shí)代預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤140億元—165億元，同比增長151%—196%，扣非歸母凈利潤120億元—140億元，同比增長181%—228%華鑫證券分析師尹斌指出，公司2021年業(yè)績超市場預(yù)期，動(dòng)力電池裝機(jī)量位居全球第一，共計(jì)97GWh，同比增長168%全球市占率同比增長8%至33%，大幅超越LG化學(xué)裝機(jī)量

伴隨著產(chǎn)能釋放，寧德時(shí)代裝機(jī)量有望繼續(xù)大幅增長尹斌表示，寧德時(shí)代有望憑借其強(qiáng)大的技術(shù)，成本優(yōu)勢將繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)，預(yù)計(jì)公司2022年底產(chǎn)能有望超400GWh，2025年產(chǎn)能有望超700GWh