作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的主要耗材，硅片行業(yè)受益于缺芯潮下的晶圓廠擴產(chǎn)繼立昂微披露2021年以及今年一季度業(yè)績增長后，A股半導(dǎo)體大硅片龍頭滬硅產(chǎn)業(yè)—U2021年凈利潤同比增長近7成，并預(yù)計半導(dǎo)體硅片將迎來新一輪供不應(yīng)求

國產(chǎn)半導(dǎo)體硅片加速導(dǎo)入

最新年報顯示，2021年滬硅產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入24.67億元，同比增長36.19%，實現(xiàn)凈利潤1.46億元，同比增長67.81%，扣非后凈利潤—1.32億元，減虧幅度達(dá)到53.09%。

另外，今年1至2月，滬硅產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入約5.11億元，同比增長約51%，實現(xiàn)扣非凈利潤約—806萬元，較上年同期減虧約74%，滬硅產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出和銷量均持續(xù)提升。

近期，立昂微也披露2021年凈利潤增長約兩倍至6億元，2022一季度實現(xiàn)歸母凈利潤2.38億元，同比增長約兩倍。

受益于半導(dǎo)體市場需求旺盛及產(chǎn)能攀升，滬硅產(chǎn)業(yè)200mm及300mm硅片業(yè)務(wù)收入均有所增長，毛利率提升，不過300mm半導(dǎo)體硅片由于前期巨大的固定資產(chǎn)投入和研發(fā)投入，仍未實現(xiàn)盈利分業(yè)務(wù)來看，200mm及以下尺寸半導(dǎo)體硅片仍然是滬硅產(chǎn)業(yè)營收主力，占比超過一半，300mm半導(dǎo)體硅片營收增長翻倍，建設(shè)完成30萬片/月的產(chǎn)線，毛利率同比上年提升28.65個百分點

報告期內(nèi)，滬硅產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)歷史累計出貨突破400萬片，并且認(rèn)證周期開始呈縮短趨勢，有利于加速客戶導(dǎo)入公司實現(xiàn)了面向14nm工藝節(jié)點應(yīng)用的300mm半導(dǎo)體硅片的批量供應(yīng)，以及研發(fā)19nmDRAM用300mm半導(dǎo)體硅片并展開驗證，取得突破性進(jìn)展，通過面向64層與128層3DNAND應(yīng)用的300mm拋光片認(rèn)證，并實現(xiàn)了大批量供貨

目前，半導(dǎo)體行業(yè)商業(yè)化供應(yīng)的半導(dǎo)體硅片尺寸覆蓋從100mm到300mm，其中300mm半導(dǎo)體硅片占據(jù)主流地位，出貨面積占比近7成，國際上最先進(jìn)的邏輯產(chǎn)品工藝技術(shù)節(jié)點為5nm，但國內(nèi)芯片制造企業(yè)仍以14nm，28nm及以上工藝為主相比，滬硅產(chǎn)業(yè)能夠供應(yīng)從100mm到300mm各種尺寸的半導(dǎo)體硅片，解決了國內(nèi)300mm大硅片供應(yīng)的卡脖子問題

打造大硅片產(chǎn)業(yè)生態(tài)

相對而言，滬硅產(chǎn)業(yè)在發(fā)展300mm外，占主營地位的200mm及以下產(chǎn)品產(chǎn)能利用率持續(xù)維持在高位，并啟動面向汽車電子應(yīng)用的200mm外延片擴產(chǎn)計劃，以滿足下游客戶不斷增長的市場需求。

根據(jù)消息顯示，通常硅片尺寸越大均攤成本越低，但考慮大部分設(shè)備折舊完畢，200mm及以下半導(dǎo)體硅片對應(yīng)的芯片制造成本往往較低，且穩(wěn)定性高，主要應(yīng)用在功率器件，電源管理器，非易失性存儲器，MEMS，顯示驅(qū)動芯片與指紋識別芯片等，終端應(yīng)用領(lǐng)域主要為移動通信，汽車電子，物聯(lián)網(wǎng)，工業(yè)電子等，增長比較穩(wěn)定。6英寸及以下晶圓廠裝機約380萬片，相當(dāng)于6英寸產(chǎn)能，較2019年增長5%。

根據(jù)滬硅產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，公司目標(biāo)實現(xiàn)一站式硅材料供應(yīng)，在現(xiàn)有300mm半導(dǎo)體硅片，200mm及以下半導(dǎo)體硅片基礎(chǔ)上，繼續(xù)發(fā)展300mm高端硅基材料以及壓電薄膜材料，其他異質(zhì)集成化合物薄膜材料等特色產(chǎn)品，并將打通大尺寸硅片產(chǎn)業(yè)鏈上下游聯(lián)合研發(fā)和產(chǎn)品認(rèn)證環(huán)節(jié)，建立，介入上游關(guān)鍵工藝材料和零部件研發(fā)生產(chǎn)，發(fā)展SOI硅材料生態(tài)系統(tǒng)等，為公司發(fā)展打開深度和廣度上的空間。核心思想研究院發(fā)布的《中國內(nèi)地晶圓制造線白皮書》顯示，截至2020年第四季度，12英寸生產(chǎn)線投產(chǎn)26條，總裝機約103萬臺，較2019年增長15%，8英寸生產(chǎn)線投產(chǎn)24條，總裝機約117萬臺，較2019年增長17%。

今年2月，滬硅產(chǎn)業(yè)作為有限合伙人，出資4億元投資廣州新銳光掩?？萍加邢薰荆靡越ㄔO(shè)面向40—28nm及以上工藝制程的先進(jìn)光掩模生產(chǎn)線，解決國內(nèi)目前無商業(yè)化先進(jìn)光掩模本土供應(yīng)商的問題，去年9月，公司出資2000萬元投資了半導(dǎo)體拉晶爐設(shè)備供應(yīng)商南京晶升裝備股份有限公司。。

半導(dǎo)體硅片仍將供不應(yīng)求

根據(jù)SEMI統(tǒng)計，2016年至2021年間，中國大陸半導(dǎo)體硅片銷售額從5億美元上升至16.56億美元，年均復(fù)合增長率高達(dá)27.08%，遠(yuǎn)高于同期全球半導(dǎo)體硅片的年均復(fù)合增長率另一方面，全球晶圓廠也邁入高速擴產(chǎn)期

滬硅產(chǎn)業(yè)預(yù)計在市場供給有限，新產(chǎn)能還來不及開出的背景下，半導(dǎo)體硅片產(chǎn)業(yè)正迎來新一輪供不應(yīng)求的市場機會。

此前，立昂微董秘吳能云也向記者表示，受益于光伏，風(fēng)能等清潔能源發(fā)展，以及新能源汽車，工業(yè)自動化控制等終端需求旺盛，所以預(yù)計未來3—5年半導(dǎo)體硅片都會保持旺盛的需求根據(jù)消息顯示，海外同行已經(jīng)將訂單排到2026年

滬硅產(chǎn)業(yè)也著手進(jìn)一步擴產(chǎn)日前，滬硅產(chǎn)業(yè)50億元定增獲批，募投資金將投向300mm高端硅片研發(fā)與先進(jìn)制造項目，項目完成后產(chǎn)能將合計達(dá)到60萬片/月，以及建設(shè)年產(chǎn)能40萬片的300mm高端硅基材料研發(fā)中試線報告期內(nèi)，公司已經(jīng)基本完成了對應(yīng)300mm拋光片襯底產(chǎn)品的開發(fā)

該筆定增也獲國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期，諾安基金，三峽資本等18家機構(gòu)認(rèn)購，發(fā)行價為20.83元/股不過，自2月份定增完成后，滬硅產(chǎn)業(yè)股價有所下跌