如果你在支付寶或者螞蟻財(cái)富APP上購買基金，金選一定是不容忽視的一個(gè)標(biāo)簽。

支付寶APP上的金選基金專區(qū)由基金評價(jià)機(jī)構(gòu)與螞蟻基金，螞蟻財(cái)富聯(lián)合推出，目前已收錄近200只基金產(chǎn)品，以偏股基金為主，并涵蓋固收和固收+等穩(wěn)健類基金產(chǎn)品。支付寶和中國銀聯(lián)將于2020年開始基于條碼互聯(lián)業(yè)務(wù)的緊密溝通和探索，并在2020年底完成試點(diǎn)驗(yàn)證后逐步推廣。

近期，螞蟻財(cái)富首次回溯金選基金的業(yè)績表現(xiàn)從數(shù)據(jù)上看，2019年至今的3年間，金選偏股基金的平均收益率約為151.8%，高于中證偏股基金指數(shù)129.1%和滬深300指數(shù)61.4%的收益表現(xiàn)而近一年，金選穩(wěn)健基金的收益也均好于同期行業(yè)基準(zhǔn)表現(xiàn)，固收類產(chǎn)品的最大回撤僅為千分之四

螞蟻財(cái)富投研總監(jiān)李小軍表示，長期主義，資產(chǎn)配置是金選標(biāo)準(zhǔn)貫穿始終的主線。

金選的理念和初心

李小軍介紹，拉長期限來看，偏股基金指數(shù)近十年年化收益率能達(dá)到11.2%，而且在任意時(shí)間點(diǎn)持有3年，正收益的概率可以達(dá)到88%，平均回報(bào)在42%從這個(gè)視角看，投資看起來很簡單

可是另一組數(shù)據(jù)顯示，2019年，同期偏股基金指數(shù)收益率達(dá)17.42%，73%的投資者收益率低于10%，為何投資體感與偏股基金平均數(shù)回報(bào)相差較大原因主要在于三方面:一是選基難，二是擇時(shí)難，三是包括追漲殺跌，頻繁買賣等帶來交易損耗的行為習(xí)慣，這樣導(dǎo)致的結(jié)果就是投資者實(shí)際回報(bào)遠(yuǎn)低于同期市場表現(xiàn)

‘金選’希望幫助用戶找到長期優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，其次能引導(dǎo)用戶更合理地理財(cái)，這是我們做‘金選’的初心李小軍介紹，‘金選’的理念第一點(diǎn)是立足長期，通過選出在長期具有確定性的這些超額回報(bào)的基金，讓普通老百姓有機(jī)會分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，第二是聚焦超額，我們尋找α能力可解釋可持續(xù)的基金

在上述目標(biāo)上，金選分成穩(wěn)健和進(jìn)階幫助客戶篩選基金，穩(wěn)健的特點(diǎn)不管是固收還是固收+都追求絕對回報(bào)，另外還有嚴(yán)控回撤，回報(bào)要比同類產(chǎn)品平均數(shù)姚笛，這是穩(wěn)健理財(cái)?shù)哪繕?biāo)，進(jìn)階理財(cái)追求的是偏股型基金持有三年以上大概率跑贏偏股基金指數(shù)，并且每年跑贏賽道基準(zhǔn)收益，這是進(jìn)階理財(cái)?shù)膬纱竽繕?biāo)。

金選三板斧

螞蟻財(cái)富公開了金選基金的篩選標(biāo)準(zhǔn)，包含定量，定性等篩選環(huán)節(jié)據(jù)李小軍介紹，基金評價(jià)機(jī)構(gòu)會以不同賽道的量化標(biāo)準(zhǔn)初篩出約600只基金，后續(xù)結(jié)合我們提出的用戶需求做二次篩選，并根據(jù)全年對基金經(jīng)理進(jìn)行超過千次的定期調(diào)研，最終選出近200只金選基金

在定量上，基于Pure Alpha的多因子量化體系，區(qū)分β和α，定性上，通過線上加線下調(diào)研的方式，了解基金經(jīng)理成功背后的原因，是否有成熟的投資理念，科學(xué)的風(fēng)控措施等，此外，還通過與機(jī)構(gòu)共創(chuàng)的開放平臺，和各類基金研究團(tuán)隊(duì)，智庫專家，機(jī)構(gòu)FOF/投顧團(tuán)隊(duì)合作，一起篩選好基。目前，京，津，廣，深，成，渝，Xi安已實(shí)現(xiàn)采集碼掃描互認(rèn)，計(jì)劃明年3月覆蓋全國所有城市。。

在長期收益跑贏偏股基金平均水平的同時(shí)，金選基金也兼顧了中短期細(xì)分風(fēng)格和賽道的強(qiáng)弱變化數(shù)據(jù)顯示，在科技，醫(yī)藥，制造，消費(fèi)等熱門賽道，金選偏股基金2021年的收益表現(xiàn)也高出行業(yè)基準(zhǔn)，超額收益分別達(dá)到19%，9.3%，19.2%和7.5%

不過，要有效解決基金賺錢基民不賺錢的行業(yè)問題，除了篩選出好的基金產(chǎn)品，也要引導(dǎo)投資者減少錯(cuò)誤持基行為帶來的收益磨損據(jù)公開數(shù)據(jù)，以滬深300全收益指數(shù)為例，近十年用戶全程持有收益率為98%，如果錯(cuò)過漲幅最高的10天，收益就變成了11%

據(jù)螞蟻基金總經(jīng)理林思思介紹，目前75%的金選偏股基金投資者持有時(shí)長仍在1年以下，而持有1年以上的平均收益率為14%，持有2年以上的平均收益率為33%，后者比前者高兩倍多不少金選用戶已經(jīng)自發(fā)形成分散配置的習(xí)慣，4成金選用戶持有2只及以上的金選基金，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)收益比也好于持有單只金選基金的用戶她表示，好的產(chǎn)品需要對的姿勢持有，通過長期持有，分散配置等，才能將應(yīng)得收益變成實(shí)得收益

一切皆周期，長期持有享受時(shí)間復(fù)利李小軍介紹，每個(gè)賽道都有自己的周期，就像每種花都會有開放的集結(jié)，只是周期不像大自然這么準(zhǔn)時(shí)對于投資者而言，選好賽道，堅(jiān)持持有，終會等來周期上升