試點2年多后，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險將進入常態(tài)化運營。

10月25日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于促進專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展有關(guān)事項的通知》，明確相關(guān)業(yè)務(wù)要求，進一步擴大經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的機構(gòu)范圍。

《通知》所稱的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，是指資金長期鎖定用于養(yǎng)老保障目的，被保險人領(lǐng)取養(yǎng)老金年齡應(yīng)當達到法定退休年齡或年滿60周歲的個人養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品。

就保險責任而言，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的保險責任包括身故責任、年金領(lǐng)取責任，保險公司可以適當方式提供重大疾病、護理、意外等其他保險責任。

《通知》明確，保險公司可以委托大型銀行、股份制銀行，以及開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的城市商業(yè)銀行在其經(jīng)營區(qū)域內(nèi)宣傳和銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。

經(jīng)營門檻較嚴，監(jiān)管人士:嚴標準，大家在選產(chǎn)品時更有信心

哪些保險公司可以經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險？《通知》對此提出了較為嚴格的門檻，包括:上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本的75%；上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%；上年度末責任準備金覆蓋率不低于100%；金融監(jiān)管總局規(guī)定的其他條件。

對于此次經(jīng)營門檻為何設(shè)置較為嚴格，有監(jiān)管人士表示，養(yǎng)老保險管理的是大家的養(yǎng)老錢和養(yǎng)命錢，保險業(yè)在運營和業(yè)務(wù)經(jīng)營方面可以做一些探索。對于機構(gòu)而言，資本實力和綜合能力比較強的機構(gòu)，有較強的能力來支撐這類產(chǎn)品的經(jīng)營。養(yǎng)老保險是有特殊性的，制定較為嚴格的機構(gòu)標準，大家在選擇這類產(chǎn)品時也更有信心。

不過，養(yǎng)老主業(yè)突出、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范、內(nèi)部管理機制健全的養(yǎng)老保險公司，可以豁免第一款關(guān)于上年度末所有者權(quán)益不低于50億元的規(guī)定。

根據(jù)行業(yè)測算，或有超過三分之一的人身險公司能滿足上述要求，即有30多家人身險公司有資格經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)。不過，也并非險企滿足門檻即會經(jīng)營這一業(yè)務(wù)，具體要看險企的自身規(guī)劃情況。

《通知》還要求，保險公司應(yīng)當于每個年度結(jié)束后15個工作日內(nèi)確認相關(guān)指標是否符合經(jīng)營門檻。如不符合，保險公司應(yīng)當自年度結(jié)束后第16個工作日起停止銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，并向金融監(jiān)管總局及其派出機構(gòu)報告，妥善保存相關(guān)決策文件備查。相關(guān)指標重新符合本通知要求的，保險公司應(yīng)當向金融監(jiān)管總局報告。金融監(jiān)管總局自收到報告后10個工作日內(nèi)未提出不同意見的，保險公司可恢復(fù)銷售。

產(chǎn)品管理由審批制改為備案制，保險公司應(yīng)當提供多種養(yǎng)老金領(lǐng)取方式

與此前試點時期的產(chǎn)品審批制不同，《通知》明確，自2023年11月1日起，金融監(jiān)管總局對專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品保險條款和費率統(tǒng)一實行備案管理。保險公司除提交規(guī)定的備案材料外，還應(yīng)當同時提交上年度末所有者權(quán)益、償付能力充足率、責任準備金覆蓋率等情況說明。

《通知》要求，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品采取賬戶式管理，可以采取包括躉交、期交、靈活交費在內(nèi)的多種保費交納方式。產(chǎn)品設(shè)計分為積累期和領(lǐng)取期。保險公司可以依法合規(guī)建立持續(xù)獎勵機制，引導(dǎo)消費者長期積累和領(lǐng)取養(yǎng)老金。

在積累期方面，產(chǎn)品應(yīng)采取保證加浮動的收益模式。保險公司應(yīng)當為消費者提供一個以上的投資組合，不同投資組合保證利率可以不同。投資組合保證利率一經(jīng)確定，不得調(diào)整。在有效管控賬戶流動性的前提下，保險公司可以在積累期向消費者提供投資組合轉(zhuǎn)換服務(wù)，并在保險合同中明確約定一定期限內(nèi)可轉(zhuǎn)換次數(shù)、轉(zhuǎn)換金額，以及轉(zhuǎn)換費用收取標準等。

在領(lǐng)取期方面，保險公司應(yīng)當提供定期、終身等多種養(yǎng)老金領(lǐng)取方式，除另有規(guī)定外，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險領(lǐng)取期限不得短于10年。養(yǎng)老金領(lǐng)取安排可銜接養(yǎng)老、護理等服務(wù)，但應(yīng)當另行簽訂相關(guān)服務(wù)合同。

對宣傳銷售設(shè)置五條“紅線”，線上宣傳銷售應(yīng)滿足互聯(lián)網(wǎng)保險銷售相關(guān)規(guī)定

《辦法》明確規(guī)定，保險公司或接受其委托的商業(yè)銀行在宣傳和銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險時，不得有以下行為:

將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險投資組合結(jié)算收益率與存款、理財產(chǎn)品等其他金融產(chǎn)品收益率進行簡單比較；

隱瞞合同限制條件或重要內(nèi)容；

作出虛假或者夸大表述；

按照投資組合歷史結(jié)算收益率對投資組合賬戶價值變動進行演示；

金融監(jiān)管總局規(guī)定的其他禁止性行為。

在假設(shè)演示利率方面，《辦法》則明確，保險公司應(yīng)當在演示過程中向消費者說明利益演示、轉(zhuǎn)換表的不確定性。保險公司應(yīng)當對賬戶價值變動和養(yǎng)老金領(lǐng)取金額進行演示，可以按照高、低兩檔收益率假設(shè)演示投資組合賬戶價值變動情況:

最高保證利率投資組合高檔收益率假設(shè)不得高于4%，最低保證利率投資組合高檔收益率假設(shè)不得高于5%；

低檔收益率假設(shè)不得高于投資組合保證利率。

如今，各家保險機構(gòu)紛紛在線上宣傳和銷售相關(guān)產(chǎn)品。《辦法》也規(guī)定，保險公司及接受其委托的商業(yè)銀行通過官方線上平臺宣傳和銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的，應(yīng)當符合《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于進一步規(guī)范保險機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》關(guān)于經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務(wù)的在線運營能力和在線服務(wù)體系要求，并采取有效措施和技術(shù)手段，完整、客觀記錄在銷售頁面上呈現(xiàn)的營銷推介、關(guān)鍵信息提示和投保人確認等重點環(huán)節(jié)，滿足互聯(lián)網(wǎng)保險銷售行為可回溯管理要求。

保險公司通過上述規(guī)定方式宣傳和銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，如在銷售區(qū)域內(nèi)未設(shè)立省級分支機構(gòu)，應(yīng)當與具備相應(yīng)線下服務(wù)能力的其他已開設(shè)分支機構(gòu)的保險公司等機構(gòu)合作，以有效履行保險責任并提供相關(guān)服務(wù)。

對退保有何要求？

對于消費者較為關(guān)注的退保問題，《通知》也做出了相關(guān)規(guī)定。

根據(jù)《通知》，消費者在積累期前5個保單年度內(nèi)退保，保單現(xiàn)金價值不得高于累計已交保費。消費者在積累期第6—10個保單年度內(nèi)退保，保單現(xiàn)金價值不得高于以下兩項之和:

累計已交保費；

賬戶累計收益的75%。

消費者在積累期第10個保單年度后退保，保單現(xiàn)金價值不得高于以下兩項之和:

累計已交保費；

賬戶累計收益的90%。

不過，消費者罹患中國保險行業(yè)協(xié)會頒布《重大疾病保險的疾病定義使用規(guī)范》定義的重大疾病，或遭遇意外且傷殘程度達到人身傷殘保險評定標準1—3級的，可以申請?zhí)厥馔吮！?/p>

根據(jù)《通知》，消費者在積累期申請?zhí)厥馔吮５?，現(xiàn)金價值為申請時的賬戶價值。消費者在領(lǐng)取期申請?zhí)厥馔吮５?，現(xiàn)金價值為申請時保證領(lǐng)取剩余部分與年金轉(zhuǎn)換時賬戶價值扣除已領(lǐng)取金額的較大者。對于其他養(yǎng)老金領(lǐng)取方式，退保金額為消費者尚未領(lǐng)取部分。

在保險合同有效期內(nèi)，如相關(guān)單位修訂或頒布重大疾病保險疾病定義、人身傷殘保險評定標準等，按修訂后或頒布的內(nèi)容執(zhí)行。